4.5 مليار سهم للبيع.. كل ما تريد معرفته عن طرح بنك القاهرة بالبورصة

يستعد بنك القاهرة لبدء مرحلة جديدة في مسيرته المصرفية عبر طرح 30% من رأسماله في البورصة المصرية، من خلال بيع بنك مصر 4.575 مليار سهم من الأسهم القائمة المملوكة له، في طرح يجمع بين شريحة خاصة للمستثمرين المؤهلين وشريحة عامة للأفراد داخل السوق المصرية، ويأتي الطرح في وقت يسجل فيه البنك أرباحًا بمليارات الجنيهات، ويواصل تنمية محفظة القروض والودائع، مع الحفاظ على مؤشرات قوية للربحية وكفاية رأس المال.

وبحسب الإعلان، يستهدف البنك إتمام الاكتتاب في أواخر أكتوبر 2026، وبدء تداول الأسهم خلال نوفمبر، رهنًا بالحصول على الموافقات الرقابية اللازمة، بما يشمل موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية على نشرة الطرح وتسجيل الأسهم، وموافقات البورصة المصرية.

وفيما يلي أبرز الأسئلة والأجوبة حول تفاصيل الطرح، وأداء بنك القاهرة المالي، وأهم مقوماته الاستثمارية.

س-ما تفاصيل طرح بنك القاهرة في البورصة المصرية؟
ج- يتضمن الطرح بيع بنك مصر، بصفته المساهم البائع، 4.575 مليار سهم من الأسهم القائمة المملوكة له، بما يمثل 30% من رأس المال المصدر لبنك القاهرة.

وينقسم الطرح إلى شريحتين؛ الأولى طرح خاص للمستثمرين المؤهلين في مصر وعدد من الأسواق الدولية، والثانية طرح عام للمستثمرين الأفراد في مصر.

ويتولى بنك القاهرة استكمال الموافقات المطلوبة من الهيئة العامة للرقابة المالية والبورصة المصرية، على أن يتم الاكتتاب في أواخر أكتوبر 2026، وبدء التداول خلال نوفمبر من العام نفسه، وفقًا للإعلان وبشرط الحصول على الموافقات الرقابية ذات الصلة.

س- من يدير الطرح وما الجهات الاستشارية المشاركة فيه؟
ج- عّن البنك شركة سي آي كابيتال لترويج وتغطية الاكتتابات في الأوراق المالية مديرًا رئيسيًا للطرح ومنسقًا دوليًا، كما عيّن شركة إي إف جي هيرميس للترويج وتغطية الاكتتاب مديرًا للطرح ومنسقًا دوليًا.

ويتولى مكتب بيكر مكنزي تقديم الاستشارات القانونية للبنك وبنك مصر فيما يتعلق بالقانونين الأمريكي والإنجليزي، بينما يتولى مكتب حلمي وحمزة وشركاه، عضو بيكر مكنزي إنترناشيونال، تقديم الاستشارات القانونية وفقًا للقانون المصري.

س- كيف كان أداء البنك المالي خلال النصف الأول من 2026؟
ج- حقق بنك القاهرة صافي ربح بعد الضرائب بلغ 8.942 مليار جنيه خلال النصف الأول من عام 2026، فيما سجل صافي الدخل من العائد 18.792 مليار جنيه، وصافي الدخل من الأتعاب والعمولات 3.427 مليار جنيه.

وبلغ صافي هامش العائد 7.4%، فيما سجل العائد على متوسط حقوق الملكية 27.6% على أساس سنوي، وفقًا للبيانات المالية الدورية التي خضعت للفحص المحدود.

وتعكس هذه المؤشرات قدرة البنك على تحقيق أرباح قوية من أنشطته المصرفية الأساسية، إلى جانب مساهمة الأتعاب والعمولات في تنويع مصادر الدخل.

س- كم تبلغ أصول البنك والقروض والودائع؟
ج- بلغ إجمالي أصول بنك القاهرة 561.220 مليار جنيه في 30 يونيو 2026، فيما سجلت محفظة القروض 280.257 مليار جنيه، وبلغت الودائع 443.878 مليار جنيه، ووصل إجمالي حقوق الملكية إلى 66.826 مليار جنيه.

كما سجل معدل كفاية رأس المال 22.1% في التاريخ نفسه، بما يعكس حجم القاعدة الرأسمالية للبنك وفقًا للبيانات المعلنة.
وعلى مستوى النمو التاريخي، ارتفعت القروض والسلفيات من 109.7 مليار جنيه في نهاية 2021 إلى 280.3 مليار جنيه في 30 يونيو 2026، بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 23.2%. كما زادت الودائع من 198.7 مليار جنيه إلى 443.9 مليار جنيه خلال الفترة نفسها، بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 19.6%.

س-كيف تطورت ربحية البنك خلال السنوات الأخيرة؟
ج- وفقًا لبيانات البنك، ارتفع صافي الدخل من العائد بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 35% خلال الفترة من 2021 إلى 2025، ليصل إلى 35 مليار جنيه في نهاية 2025، فيما نما صافي الربح بعد الضرائب بمعدل سنوي مركب بلغ 45.9%، ليصل إلى 16.1 مليار جنيه.

كما ارتفع صافي هامش العائد من 4.9% في 2021 إلى 7.3% في 2025، ثم إلى 7.4% خلال النصف الأول من 2026، رغم خفض البنك المركزي المصري أسعار الفائدة الأساسية بإجمالي 825 نقطة أساس بين أبريل 2025 وفبراير 2026، بحسب ما ورد في مستند الطرح.

وأشار البنك إلى أن هذا الأداء استفاد من زيادة مساهمة ودائع الحسابات الجارية والتوفير منخفضة التكلفة، وتحسين إدارة السيولة، ووجود محفظة قروض للأفراد يغلب عليها العائد الثابت.

س-ما أبرز نقاط القوة في نموذج أعمال بنك القاهرة؟
ج- يعتمد البنك على قاعدة أعمال متنوعة تشمل الخدمات المصرفية للأفراد والشركات، والتمويل متناهي الصغر، وتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، والتعامل مع المؤسسات المالية. كما يستفيد من شبكة فروع وماكينات صراف آلي منتشرة على مستوى الجمهورية.

وبلغ عدد عملاء البنك نحو 3.2 مليون عميل، فيما وصلت شبكة ماكينات الصراف الآلي إلى 2,205 ماكينات، وذكر البنك أن عدد فروعه بلغ 233 فرعًا في 30 يونيو 2026، مع توقع ارتفاع العدد إلى 242 فرعًا عقب الافتتاحات المقررة في أواخر 2026 وخلال 2027.

وعلى صعيد الخدمات الرقمية، وصل عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر تطبيق الهاتف المحمول إلى نحو مليون عميل في 30 يونيو 2026، وبلغت قيمة المعاملات عبر التطبيق 24.5 مليار جنيه خلال النصف الأول من العام. كما سجلت محفظة «قاهرة كاش» نحو 471 ألف عميل، بقيمة معاملات بلغت 10.2 مليار جنيه خلال الفترة نفسها.

س- كم تبلغ حجم أنشطة البنك في التمويل متناهي الصغر والمشروعات الصغيرة والمتوسطة؟
ج- بلغت محفظة قروض التمويل متناهي الصغر 8.8 مليار جنيه في 30 يونيو 2026، وكان البنك يخدم نحو 145 ألف عميل في هذا النشاط، ووفقًا للبيانات الواردة في مستند الطرح، بلغت حصته السوقية من تمويل البنوك المصرية لعملاء التمويل متناهي الصغر 14% في 31 مايو 2026، استنادًا إلى بيانات الشركة المصرية للاستعلام الائتماني “آي سكور”.

وفي قطاع المشروعات الصغيرة والمتوسطة، بلغ عدد العملاء 10,585 عميلًا، وبلغت محفظة القروض 20.9 مليار جنيه، فيما وصلت الودائع إلى 13.9 مليار جنيه في 30 يونيو 2026.

أما قروض الأفراد، باستثناء التمويل متناهي الصغر، فبلغت 98.1 مليار جنيه، بينما سجلت قروض الشركات 115 مليار جنيه في التاريخ نفسه.

س-كيف تطورت جودة الأصول وكفاءة التشغيل؟
ج- أشار البنك إلى تراجع نسبة القروض غير المنتظمة من 5% في 2017 إلى 3.7% في 30 يونيو 2026، وتنخفض النسبة إلى 2.5% عند استبعاد القروض القديمة، وفقًا للبيانات المعلنة.

كما تراجعت نسبة التكلفة إلى الدخل من 48.7% في 2017 إلى 35.9% في 30 يونيو 2026، في إطار خطة التحول التي بدأ البنك تنفيذها عام 2018، وشملت تحسين كفاءة التشغيل وتطوير إدارة المخاطر وتحديث البنية التكنولوجية.

وفي يوليو 2026، استكمل البنك ترحيل نظامه المصرفي الأساسي إلى نظام «تيمينوس ترانزاكت R22»، بالتزامن مع إطلاق منصة جديدة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول.

س- ما فرص النمو التي يستهدفها البنك بعد الطرح؟
ج- تتضمن استراتيجية البنك مواصلة تعزيز ربحية أنشطته الأساسية، وزيادة الاستفادة من قاعدة العملاء وشبكة الفروع، وتوسيع استخدام الخدمات الرقمية، وتنمية الدخل من الأتعاب والعمولات، إلى جانب التوسع في المنتجات والخدمات المقدمة للأفراد والشركات والمشروعات الصغيرة والمتوسطة.

كما يستهدف البنك تعزيز البيع المتقاطع للمنتجات المصرفية، وزيادة العوائد من العملاء غير المقترضين، وتوسيع خدمات المدفوعات الرقمية وإدارة النقد وتمويل التجارة، مع التركيز على الحفاظ على مركز مالي قوي وتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

س- متى يبدأ الاكتتاب وتداول الأسهم؟
ج- وفقًا للإعلان، من المتوقع إتمام الاكتتاب في أواخر أكتوبر 2026، وبدء تداول الأسهم في البورصة المصرية خلال نوفمبر 2026، على أن يظل الموعدان مرهونين بالحصول على الموافقات الرقابية اللازمة.

ولم يتضمن الإعلان المقدم سعر الطرح أو النطاق السعري للسهم أو القيمة الإجمالية المستهدفة للطرح؛ ومن ثم تظل هذه التفاصيل غير محددة في البيانات المتاحة حتى الإعلان عن المستندات النهائية ذات الصلة.